La città ospita il Columbia Scientific Balloon Facility dove palloni ad alta quota appartenenti alla National Aeronautics and Space Administration (NASA) vengono inviati nell'atmosfera. Palestine, che è anche il centro della contea di Anderson dell'Est Texas, è diventata un paese in crescita con la ferrovia che attraversava la città negli anni 1870. La ferrovia, che oggi è molto importante per il trasporto verso la città, crea il tema di uno dei musei importanti della città. Il Texas State Railroad Society Museum si trova a Palestine. Il Museum for East Texas Culture e il Curious Museum si trovano anch'essi nella città.
C'è anche un'università sviluppata nel campo delle ricerche spaziali. A Palestine, che è una città molto importante in termini di ricerche spaziali, c'è anche un aeroporto. L'aeroporto, che si trova 10 chilometri a ovest della città, è situato vicino al Columbia Scientific Balloon Facility.