Nella città, che ha sviluppato la propria economia grazie alla produzione di platano, banana e riso, l'allevamento di animali è anche tra i mezzi di sussistenza della popolazione locale. A causa del fatto che non esiste un'autostrada che collega la regione occidentale di Panama e altre aree centrali, la città ha una posizione isolata rispetto ad altre regioni. Nella città di La Palma, che ha un'area di circa 526 chilometri quadrati, ci sono condizioni di tempo secco durante i mesi tra gennaio e aprile, mentre il clima piovoso può essere generalmente visto sui pendii delle montagne e sui lati delle valli.