Dans la ville, qui a développé sa propre économie grâce à la production de plantains, de bananes et de riz, l'élevage fait également partie des moyens de subsistance de la population locale. En raison de l'absence d'autoroute reliant la région ouest du Panama et d'autres zones centrales, la ville est isolée des autres régions. Dans la ville de La Palma, qui a une superficie d'environ 526 kilomètres carrés, il y a des conditions météorologiques sèches pendant les mois de janvier à avril, tandis que le climat pluvieux peut généralement être observé sur les pentes des montagnes et les côtés des vallées.